本片由张彻导演, 倪匡编剧, 姜大卫及傅声两大功夫巨星领衔主演. 故事描述, 林少游(傅声)、石大勇(戚冠军)及关飞(李艺民), 三者俱属浪迹江湖之豪侠, 表面上游戏人间, 实则满怀壮志, 誓以抗暴为己任. 一次, 机缘恰巧, 林等三人助青年富户楚铁侠(姜大卫)逃出险境, 并结为生死之交, 始知楚实乃闻名江湖最擅「金弹子」的高手. 元朝异族王爷早有霸占富户财富的野心, 后更借故追捕楚, 林等遂出手相助, 共谋抗暴大业...

明朝末年，忠臣袁崇焕被害，其幼子袁承志（郭追）由哑仆救出，逃往华山拜掌门人穆人清为师。在山上学武的期间，袁无意中于山洞内发现武林前辈金蛇郎君（龙天翔）之骸骨，他埋葬了金，并在机关中获得金蛇秘笈；袁练就金蛇剑后，即履行金遗嘱，赴衢州石梁寻访女子温仪（井莉）。途中，袁遇上青青（文雪儿），因此卷入了温家的纠纷中。

故事描述民国初年，北方军阀混战，民不聊生，纷纷向南逃 难。王绪(郭追 饰)、金正平(罗莽 饰)和鱼汉生(江生 饰)三位武功高强的青年，也夹在难民群中，来到战区边沿的某镇。该镇富家子弟陈祖光(鹿峰 饰)，为地方民团首领；一次，王因出手营救一女难民，致遭陈之手下追捕，幸得美艳的风尘女子红菱(楚湘云 饰)所救……

本片乃张彻导演的武侠神话电影，描述汉末三国分立，魏武帝曹操（白彪），初为汉相，挟天子之令诸侯；东吴孙策（赵国），骁勇善战，据有江东，人比项羽，称之小霸王，与曹敌袁绍联盟。时有道人于吉（程天赐），修练「神通术」，以符水治病，甚得众心，人称「于神仙」；孙以于妖言惑众，执而囚之，以时正天旱，令其求雨，不得则杀之。于果嘘气成雨，众皆罗拜，孙更怒，立命斩之，但于道术已成，被斩元神脱体飞出，反戏弄孙……

本金庸电影为张彻及倪匡编导，傅声饰杨过；改编后主要交代杨过由出生至邂逅小龙女前的事迹；值得一提是，有杨过没小龙女下的《神雕侠侣》，且看张大导在镜头下如何妙笔生花。剧情描述，穆念慈将男婴附托黄蓉（黄淑仪）抚养，郭靖为其取名杨过；辗转间，杨过偶遇走火入魔的欧阳锋，获授蛤蟆功。