讲述护戒联盟中的哈比人梅利与皮平被奥克斯掳走，护戒使者们不得不分头行事：弗拉多与好友山姆继续向索隆领地莫都(Modor)进发，途中他们制服了也在疯狂寻找魔戒的怪物古鲁姆(Gollum)，魔戒曾经为他带来了长寿与隐身之道直到弗拉多的前辈毕尔博拿走了这枚戒指。由于通向莫都的路途十分艰险，而末日山就在莫都的北面，所以弗拉多与山姆不得不依靠古鲁姆的帮助。除了要时刻提

魔幻战争逐渐进入高潮阶段。霍比特人弗罗多携带着魔戒，与伙伴山姆以及狡猾阴暗的咕噜等前往末日山，一路上艰难险阻不断，魔君索隆为阻止魔戒被销毁用尽全力阻挠。另一方面，白袍巫师甘道夫率中土勇士们镇守刚铎首都——白城米那斯提里斯。奥克大军压境，黑暗与光明的决战即将来临…

俄勒冈的汤姆杰瑞丹和比利是四个从小玩到大，喜好冒险和刺激的朋友，二十岁那年，比利出门远行告别了三人。十年以后，比利在旅行中因事故身亡，三个老伙计再度在葬礼上重逢，三十而立的的三人生活各有烦恼，他们回到童年时的树屋，发现了比利留给他们的“藏宝图”，比利美妙的旅行经历吸引着他们，三人决定马上按图出行，完成童年的梦。一路上，三人遇见了视丹为自己孩子的巨熊、在山谷中种植囤积大量大麻的暴徒二人...