听信弟子梁宽（梁家仁 饰）及牙擦苏（张卫健 饰），黄飞鸿（李连杰 饰）竟把宝芝林搬到了妓院旁边。但这令他的众弟子喜上眉梢。妓院老板黄狮虎（陈百祥 饰）将黄飞鸿视作偶像，一心想拜他为师，却不被理会，其妹妹（袁咏仪 饰）等妓女更是被他敬而远之。清廷命官雷一笑（徐忠信 饰）实是义和团余孽，他勾结上级官员及能仁寺花和尚掳掠女性，准备将她们贩卖到南洋...

舞厅一向是黑帮为所欲为的地方，一天红舞女阿咪突然被杀,从此舞厅变成鬼地,恶棍神雕唯有找来法师驱鬼.为人忠义的劲秋，终日被阿咪鬼魂缠绕,原来凶手是逼他接客的恶棍神雕,要借助其力报仇……